Estratégias de negociação de cd

Credit Default Swap.

Uma única plataforma para negociar títulos corporativos juntamente com índices de CDS, nomes únicos de CDS e opções de índice.

Negociação CDS.

A implementação das reformas do mercado de derivativos de balcão, como a Lei Dodd-Frank e o Regulamento de Infraestrutura de Mercados Europeus (EMIR), mudou a forma como os credit default swaps são negociados.

A MarketAxess desenvolveu funcionalidades de negociação inovadoras e eficiências operacionais para se adaptar a esse cenário de mercado em evolução e continuar aprimorando a experiência de negociação de crédito.

Execução de negociação de CDS.

Nossa premiada solução de derivativos de crédito oferece uma grande variedade de protocolos, como nossos protocolos anônimos, o CLOB (Central Limit Order Book) para CDS SEF Indices e CDS Single-Names - integrados de forma transparente em nossos Pedidos Anônimos ou Divulgados. para cotação (RFQ), clique para comercializar (CTT) e solicitação de mercado (RFM).

CDS Indices SEF Platform.

CLQB Anónimo / Divulgado RFQ CTT e RFM Saiba mais.

Opções de índice de CDS.

RFQ revelado com delta RFQ divulgado sem delta.

CDS Single-Names.

RFQ divulgado e CTT Anonymous CLOB.

"O que o MarketAxess está tentando fazer é introduzir o nível de transparência [...]: tudo na tela, limpo, eletrônico e transparente", diz um gerente de fundos hedge de Nova York.

- Prémios de Risco 2015, artigo 'SEF do Ano', janeiro de 2015.

Insights e relatórios do CDS.

MarketAxess BondTicker & trade ;, é a principal ferramenta de informações sobre preços de títulos do setor que os investidores institucionais e os revendedores acessam para análise abrangente de pré e pós-negociação e dados de mercado de renda fixa em tempo real. O BondTicker contém dados FINRA TRACE, dados não divulgados pelo TRACE, o SDCC (Repositório de Dados de Troca DTCC) e dados de renda fixa europeus da Trax & reg ;. Os participantes do mercado podem pesquisar rapidamente os dados do CDS SDR, juntamente com os dados do mercado de títulos corporativos.

Dados diários ao vivo para índices de CDS e opções de índice de CDS Resumo dos volumes de mercado intradiário de relatórios de SDR de CDS por contagem bruta conceitual e comercial.

Dados de preço do CDS.

Quinta-feira, 15 de fevereiro de 2018.

Esta tabela exibe, para o dia especificado acima, o spread de fim de dia (ou preço, quando aplicável) para o respectivo prazo de 5 anos com base no composto de níveis contribuídos pelos formadores de mercado fornecidos no sistema de negociação MarketAxess. Saiba mais sobre a negociação de CDS no MarketAxess.

Principais benefícios.

Uma única plataforma de e-trading de crédito para executar dinheiro e derivativos Precificação competitiva por meio de amplas opções de execução de negociação Tecnologia patenteada de RFQ implantada em todos os nossos produtos, dinheiro e derivativos.

Em 2005, a MarketAxess foi a primeira plataforma a oferecer negociação eletrônica de índices de CDS. Hoje, a MarketAxess continua inovando com execução de negociação eficiente e funcionalidade exclusiva, melhorando a experiência de negociação de nossos clientes.

"Existem vários Sefs por aí, mas enquanto usamos outros, gostamos muito do MarketAxess", diz um gerente de ativos baseado em Connecticut. [. ] Eles também são o único Sef com uma função de RFQ anônima. ] Isso é algo que estamos certamente aproveitando.

- Prémios de Risco 2015, artigo 'SEF do Ano', janeiro de 2015.

Para mais informações sobre MarketAxess, entre em contato conosco:

+1 877 638 0037 (Américas), +44 207 709 3100 (Europa), +65 6808 6533 (Ásia), ou online em Fale Conosco.

&cópia de; 2017 MarketAxess Holdings Inc. (a & quot; Empresa & quot;).

4 estratégias de negociação ativas comuns.

Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e manutenção de longo prazo. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os comerciantes ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são os lucros obtidos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada uma com ambientes de mercado adequados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (O trading ativo é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, confira How To Outperform The Market.)

O dia de negociação é talvez o mais conhecido estilo de negociação ativa. Muitas vezes é considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. O dia de negociação, como o próprio nome indica, é o método de comprar e vender títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por traders profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Estratégias de Negociação Diária para Iniciantes.)

[Aprender qual estratégia vai funcionar melhor para você é um dos primeiros passos que você precisa dar como um aspirante a trader. Se você estiver interessado em day trading, o Day Trader Course da Investopedia Academy pode ensinar uma estratégia comprovada que inclui seis diferentes tipos de negócios. ]

Alguns realmente consideram a negociação de posição uma estratégia de compra e manutenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando feita por um trader avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posição usa gráficos de prazo mais longo - em qualquer lugar de diário a mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da Tendência procuram maiores ou mais altos sucessivos ou altos baixos para determinar a tendência de uma segurança. Ao seguir em frente e andar na "onda", os comerciantes de tendência pretendem se beneficiar tanto dos movimentos ascendentes quanto negativos dos movimentos do mercado. Os operadores de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência saltam na tendência depois que ela se estabeleceu, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendência é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.

Quando uma tendência quebra, os operadores de swing normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, normalmente há alguma volatilidade de preços, à medida que a nova tendência tenta se estabelecer. Os negociadores de Swing compram ou vendem à medida que a volatilidade dos preços se instala. As negociações de Swing geralmente são realizadas por mais de um dia, mas por um período menor do que as negociações de tendência. Os operadores de swing geralmente criam um conjunto de regras de negociação baseadas em análises técnicas ou fundamentais; Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Enquanto um algoritmo de troca de balanço não precisa ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre swing trading, veja nossa Introdução ao Swing Trading.)

Escalpelamento é uma das estratégias mais rápidas empregadas pelos comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads de lances / pedidos e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando ao preço de compra e vendendo ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes; em vez disso, eles tentam aproveitar pequenos movimentos que ocorrem com frequência e movimentam volumes menores com mais frequência. Como o nível de lucros por negociação é pequeno, os cambistas buscam mais mercados líquidos para aumentar a frequência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes de swing, os cambistas gostam de mercados tranquilos que não são propensos a movimentos repentinos de preços, de modo que podem, potencialmente, fazer o spread repetidamente nos mesmos preços bid / ask. (Para saber mais sobre essa estratégia de negociação ativa, leia Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)

Custos Inerentes às Estratégias de Negociação.

Há uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa foram empregadas apenas por comerciantes profissionais. Não apenas ter uma corretora interna reduz os custos associados à negociação de alta frequência, mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além dos dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam a implementação e o lucro com sucesso do comércio ativo um tanto quanto proibitivo para o operador individual, embora nem todos juntos sejam inatingíveis.

Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir envolver-se nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, consulte também Técnicas de Gerenciamento de Risco para Comerciantes Ativos.)

Credit Default Swaps: uma introdução.

Os swaps de crédito inadimplente (CDS) são o tipo de derivativo de crédito mais utilizado e uma força poderosa nos mercados mundiais. O primeiro contrato de CDS foi introduzido pelo JP Morgan em 1997 e até 2012, apesar de uma reputação negativa na esteira da crise financeira de 2008, o valor do mercado era estimado em US $ 24,8 trilhões, de acordo com o Barclays Plc. Em março do mesmo ano, a Grécia enfrentou a maior inadimplência soberana que os mercados internacionais já viram, resultando em um pagamento de CDS esperado de aproximadamente US $ 2,6 bilhões para os detentores. Leia mais para descobrir como os swaps de inadimplência de crédito funcionam e como os investidores podem lucrar com eles.

Como eles trabalham.

Um contrato de CDS envolve a transferência do risco de crédito de obrigações municipais, obrigações de mercados emergentes, títulos garantidos por hipotecas ou dívida corporativa entre duas partes. É semelhante ao seguro porque fornece o comprador do contrato, que muitas vezes possui o crédito subjacente, com proteção contra inadimplência, um downgrade de classificação de crédito ou outro "evento de crédito" negativo. O vendedor do contrato assume o risco de crédito que o comprador não deseja assumir em troca de uma taxa de proteção periódica semelhante a um prêmio de seguro e é obrigado a pagar somente se ocorrer um evento de crédito negativo. É importante notar que o contrato CDS não está realmente vinculado a um vínculo, mas sim o faz referência. Por esse motivo, o vínculo envolvido na transação é chamado de "obrigação de referência". Um contrato pode referenciar um único crédito ou vários créditos.

Conforme mencionado acima, o comprador de um CDS ganhará proteção ou ganhará lucro, dependendo da finalidade da transação, quando a entidade de referência (o emissor) tiver um evento de crédito negativo. Se tal evento ocorrer, a parte que vendeu a proteção de crédito e quem assumiu o risco de crédito deve entregar o valor dos pagamentos de principal e de juros que o vínculo de referência teria pago ao comprador de proteção. Com os títulos de referência ainda com algum valor residual deprimido, o comprador de proteção deve, por sua vez, entregar o valor em dinheiro atual dos títulos referenciados ou os títulos reais para o vendedor de proteção, de acordo com os termos acordados no início do contrato . Se não houver um evento de crédito, o vendedor de proteção recebe a taxa periódica do comprador e os lucros se a dívida da entidade de referência permanecer boa durante a vigência do contrato e não há retribuição. No entanto, o vendedor do contrato está a correr o risco de grandes perdas se ocorrer um evento de crédito.

Cobertura e Especulação.

CDS tem os seguintes dois usos.

Um contrato de CDS pode ser usado como um hedge ou apólice de seguro contra a inadimplência de um título ou empréstimo. Um indivíduo ou empresa que está exposto a um grande risco de crédito pode mudar algum desses riscos comprando proteção em um contrato CDS. Isso pode ser preferível para vender a segurança de forma definitiva se o investidor quiser reduzir a exposição e não eliminá-la, evitar tomar um golpe de imposto ou simplesmente eliminar a exposição por um determinado período de tempo. O segundo uso é que os especuladores "façam suas apostas" sobre a qualidade de crédito de uma determinada entidade de referência. Com o valor do mercado de CDS, maior do que os títulos e empréstimos que os contratos referenciam, é óbvio que a especulação cresceu para ser a função mais comum para um contrato CDS. O CDS fornece uma maneira muito eficiente de visualizar o crédito de uma entidade de referência. Um investidor com uma visão positiva sobre a qualidade de crédito de uma empresa pode vender proteção e cobrar os pagamentos que a acompanham, em vez de gastar muito dinheiro para carregar os títulos da empresa. Um investidor com uma visão negativa do crédito da empresa pode comprar proteção por uma taxa periódica relativamente pequena e receber um grande retorno se a empresa não pagar seus títulos ou tiver algum outro evento de crédito. Um CDS também pode servir como uma maneira de acessar as exposições de maturidade que, de outra forma, não estariam disponíveis, o risco de crédito de acesso quando o fornecimento de títulos for limitado ou investir em créditos estrangeiros sem risco cambial.

Um investidor pode realmente replicar a exposição de uma obrigação ou carteira de títulos usando CDS. Isso pode ser muito útil em uma situação em que um ou vários títulos são difíceis de obter no mercado aberto. Usando um portfólio de contratos de CDS, um investidor pode criar uma carteira sintética de títulos que tenha a mesma exposição de crédito e recompensas.

Embora a maior parte da discussão tenha sido focada na celebração de um contrato CDS para o vencimento, esses contratos são negociados regularmente. O valor de um contrato flutua com base na probabilidade crescente ou decrescente de que uma entidade de referência terá um evento de crédito. O aumento da probabilidade de tal evento tornaria o contrato mais valioso para o comprador de proteção e vale menos para o vendedor. O contrário ocorre se a probabilidade de um evento de crédito diminuir. Um comerciante no mercado pode especular que a qualidade de crédito de uma entidade de referência irá deteriorar algum tempo no futuro e irá comprar proteção para o curto prazo com a esperança de lucrar com a transação. Um investidor pode sair de um contrato vendendo sua participação a outra parte, compensando o contrato entrando em outro contrato no outro lado com outra parte, ou compensando os termos com a contraparte original. Como os CDSs são negociados em balcão (OTC), envolvem conhecimento intrincado do mercado e os ativos subjacentes e são avaliados usando programas informáticos da indústria, eles são mais adequados para investidores institucionais e não varejistas.

Riscos de mercado.

O mercado de CDSs é OTC e não regulamentado, e os contratos geralmente são negociados de tal forma que é difícil saber quem está em cada ponta de uma transação. Existe a possibilidade de que o comprador de risco não tenha a força financeira para cumprir as provisões do contrato, dificultando a valorização dos contratos. A alavancagem envolvida em muitas transações CDS e a possibilidade de que uma recessão generalizada no mercado possa causar incumprimentos maciços e desafiar a capacidade dos compradores de risco de pagar suas obrigações, acrescenta à incerteza.

The Bottom Line.

Apesar dessas preocupações, os swaps de inadimplência de crédito provaram ser uma ferramenta útil de gerenciamento de portfólio e especulação, e provavelmente continuarão sendo uma parte importante e crítica dos mercados financeiros.

Estratégias de negociação com spreads implícitos de swaps de crédito a termo.

Destaques.

Um banco de dados de taxas CDS implícitas é construído para todos os devedores corporativos dos EUA.

Comparamos o CDS e o CMCDS com vencimento de cinco anos nos mesmos devedores.

Documentamos diferenças no custo de hedge associado aos dois contratos.

Os CDS forward implícitos foram estimadores não viesados ​​de taxas futuras de CDS.

Analisamos os direcionadores das diferenças entre as taxas de swap de crédito pré-fixadas e flutuantes.

O risco de incumprimento de crédito para um devedor pode ser coberto com um swap de incumprimento de crédito (CDS) ou com um swap de incumprimento de crédito com maturidade constante (CMCDS). Encontramos fortes evidências de diferenças persistentes no custo de hedge associado aos dois contratos comparáveis. Entre 2001 e 2006, teria sido mais lucrativo vender CDS e comprar CMCDS, enquanto após a crise entre 2008 e 2013 a estratégia oposta era lucrativa. Testes de dados em painel indicam que, para o nosso período de amostragem, as taxas implícitas de CDS forward são estimativas imparciais de futuras taxas de CDS spot. As mudanças na volatilidade implícita da empresa são os principais determinantes das ineficiências comerciais, seguidas pelas mudanças no PIB e nas taxas de juros antes da crise, e as mudanças no índice de sentimento e no VIX após a crise.

Classificação JEL.

Escolha uma opção para localizar / acessar este artigo:

Verifique se você tem acesso através de suas credenciais de login ou sua instituição.

Negociação de CD.

Os certificados de depósito (CDs) são negociados entre US $ 1.000 e US $ 100.000. O valor mínimo de investimento na Scottrade é de US $ 5.000. CDs podem ser comprados em incrementos de US $ 1.000 após a compra mínima.

Todos os CDs oferecidos são apenas de entrada de livro, o que significa que nenhum certificado será emitido. Todos os CDs são registrados na Depository Trust Company (DTC).

Na Scottrade, os CDs não serão automaticamente renovados ou revertidos, e os juros sobre o CD não continuarão a acumular após o vencimento. Os juros serão creditados em sua conta na data de pagamento ou no próximo dia útil. Os juros são calculados com base no número real de dias decorridos ao longo de um ano de 365 dias. Os CDs pagam juros simples e os juros não são compostos. Na data de vencimento, o valor do principal será creditado na conta.

Jumbo CDs são CDs com um investimento mínimo de US $ 100.000 e são oferecidos por bancos individuais, mas não como CDs intermediários. As taxas de CD são as mesmas para os CDs intermediários, independentemente da quantidade de dinheiro investido.

CDs de corretagem.

CDs negociados são CDs emitidos por bancos que são disponibilizados para os clientes de um corretor / corretor ou corretora como a Scottrade. Os CDs não estão registrados na Securities and Exchange Commission. CDs negociados são obrigações do banco, não do corretor / distribuidor. Os CDs negociados geralmente possuem todos os recursos dos CDs disponíveis diretamente dos bancos e são elegíveis para o mesmo seguro FDIC.

A compra de CDs intermediários através da Scottrade oferece o potencial de maior rendimento de duas maneiras. Com a capacidade de pesquisar uma ampla variedade de problemas, você pode escolher a taxa mais alta disponível. Através do acesso a uma variedade de estruturas de pagamento, suas necessidades de renda podem ser combinadas com o tipo ideal de CD para você.

Listagens de CD.

Na Scottrade, as melhores taxas oferecidas pelos bancos nos EUA são lançadas para cada data de vencimento comum. As listas são atualizadas várias vezes ao dia. CDs vendem como uma quantidade limitada é emitida. Eles também podem ser fechados pelo subscritor antes da data de negociação.

Novos CDs geralmente são oferecidos todas as segundas-feiras e geralmente são vendidos até sexta-feira.

Não há taxas para comprar qualquer CD na Scottrade. O banco de subscrição paga uma taxa à Scottrade por oferecer os CDs.

Não há penalidade bancária para a retirada antecipada do seu CD; no entanto, o CD será oferecido para venda no mercado secundário e estará sujeito a risco de mercado. O preço que você recebe dependerá das condições atuais do mercado e poderá ser maior ou menor que o preço de compra original.

Classificações da Kroll.

Para os certificados de depósito primários e secundários (CDs) oferecidos na Scottrade, é possível revisar o rating de força financeira atribuído a cada CD pela Kroll Bond Rating Agency (KBRA). Um rating de força financeira é uma medida de crédito usada para avaliar a saúde financeira de uma instituição e a capacidade dessa instituição de atender a quaisquer obrigações de crédito. Como investidor, você pode usar a classificação de crédito de um CD para tomar decisões informadas sobre o risco potencial associado à propriedade de um CD da instituição classificada.

Na escala de classificação de força financeira descrita abaixo, cada rating é representativo da capacidade da instituição emissora de cumprir suas obrigações de crédito sob condições econômicas, financeiras e de negócios severas.

A: Altamente provável

C: Razoavelmente provável, mas suscetível a alterações adversas.

D: Relativamente fraco.

E: provável que tenha problemas financeiros.

NB: Nova instituição, com menos de três anos, sem classificação.

NT: Novas economias & amp; empréstimo com menos de três anos, sem rating.

NR: Um banco atípico, holding bancária, poupança & amp; empréstimo, ou uma instituição sem dados financeiros chave necessários para a classificação.

Com uma classificação de A a C, você poderá ver os modificadores mais (+) ou menos (-) seguindo a classificação da letra. Nesses casos, os modificadores são usados ​​para indicar um nível de risco maior ou menor dentro da categoria de rating.

Posições da conta & amp; Assentamento.

Os certificados de depósito são comprados pela Mesa de Operações de Renda Fixa da Scottrade. Se o CUSIP for conhecido, o CD será lançado na conta na data de negociação. No caso de um CD recém-emitido ainda não ter recebido uma CUSIP, a negociação não será lançada na conta até que o CUSIP seja conhecido.

A liquidação pode demorar até uma semana ou mais. A negociação será mostrada na conta, mas o dinheiro não será debitado até a data de liquidação. Por favor, verifique se o dinheiro está na conta para cobrir a negociação na data de liquidação. Os fundos reservados para a data de liquidação em uma transação de CD continuarão ganhando juros na taxa de Scottrade® prevalecente.

Status do Pedido de CD.

Para verificar o status de um pedido de CD, siga as etapas abaixo da sua conta Scottrade®:

Passe o cursor sobre o comércio no topo da página.

Ligue-nos para 800.619.7283 Email Atendimento ao Cliente Entrar e comercializar sucursais locais.

Links rápidos de corretagem on-line.

Links rápidos de negociação on-line.

Links rápidos de produtos de investimento.

Entre em contato conosco links rápidos.

Links Rápidos.

Siga-nos links rápidos.

Ligue para 800.619.7283 E-mail Suporte ao cliente Faça o login e negocie mais de 500 agências locais.

Links Rápidos.

Links rápidos de corretagem on-line.

Links rápidos de negociação on-line.

Links rápidos de produtos de investimento.

Entre em contato conosco links rápidos.

Suporte ao cliente chinês ЏІ ‰ ‰ № ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё ё

Siga-nos links rápidos.

Não é uma recomendação. Quaisquer valores mobiliários específicos, ou tipos de valores mobiliários, usados ​​como exemplos são apenas para fins de demonstração. Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou liquidar uma determinada segurança ou tipo de garantia ou conta.

O login e acesso autorizados da conta indicam o consentimento do cliente para o Contrato da conta de corretagem. Esse consentimento é eficaz em todos os momentos ao usar este site.

É proibido o acesso não autorizado.

Scottrade, Inc. e Scottrade Investment Management, Inc. são entidades separadas, mas são subsidiárias afiliadas da TD Ameritrade Holding Corporation. O Scottrade Bank fundiu-se no TD Bank, N. A. Como resultado da fusão, o Scottrade Bank tornou-se um nome comercial do TD Bank, N. A. ou de suas afiliadas. Depositar produtos e serviços oferecidos pelo TD Bank, N. A. e TD Bank USA, N. A., Membros FDIC. TD Bank, N. A. e TD Bank USA, N. A. e TD Ameritrade são afiliados através de suas empresas-mãe.

Produtos de corretagem e serviços oferecidos pela Scottrade, Inc. - Membro FINRA e SIPC.

Os produtos de corretagem não são segurados pelo FDIC - não são depósitos ou outras obrigações do Banco e não são garantidos pelo Banco - estão sujeitos a riscos de investimento, incluindo possível perda do principal investido.

Todos os investimentos envolvem riscos. O valor do seu investimento pode flutuar com o tempo e você pode ganhar ou perder dinheiro.

O comércio on-line e as operações de estoque limite são de apenas US $ 6,95 para ações com preço de US $ 1 e acima. Encargos adicionais podem ser aplicados para ações com preço abaixo de US $ 1, fundo mútuo e transações de opções. Informações detalhadas sobre nossas taxas podem ser encontradas na Explicação das Taxas (PDF).

A Scottrade não cobra taxas de instalação, inatividade ou manutenção anual. Taxas de transação aplicáveis ​​ainda se aplicam.

A Scottrade não fornece consultoria fiscal. O material fornecido é apenas para fins informativos. Consulte seu consultor fiscal ou jurídico para obter perguntas sobre sua situação fiscal ou financeira pessoal.

Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um fundo negociado em bolsa (ETF) antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser obtido online ou contatando a Scottrade. O prospecto deve ser lido com atenção antes de investir.

ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade por meio do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses fundos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark em períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode, na verdade, ser o oposto de seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, de acordo com suas estratégias, com a mesma freqüência que diariamente.

Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser obtido online ou contatando a Scottrade. O prospecto deve ser lido com atenção antes de investir. Os fundos de taxa de não transação (NTF) estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam do programa de NTF por meio de taxas de manutenção de registros, de acionistas ou da SEC 12b-1.

A negociação de margem envolve encargos e riscos de juros, incluindo o potencial de perder mais do que o depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda. A Declaração e Acordo de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download ou está disponível em uma de nossas filiais. Ele contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, taxas de juros e os riscos associados a contas de margem.

A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução comercial.

Os hiperlinks para sites de terceiros contêm informações que podem ser de interesse ou uso para o leitor. Sites, pesquisas e ferramentas de terceiros são de fontes consideradas confiáveis. A Scottrade não garante exatidão ou integridade das informações e não oferece garantias com relação aos resultados a serem obtidos de seu uso.

Um guia para investir em CDs & amp; ligações individuais.

Você pode confiar em nós para ajudá-lo a encontrar os investimentos de renda fixa com preços mais competitivos para atender às suas metas financeiras.

PONTOS A SABER.

Você pode comprar CDs e títulos do Tesouro dos EUA, agências governamentais, corporativas e municipais através da Vanguard Brokerage. Produtos de renda fixa podem ser comprados nos mercados primário ou secundário. Usar diferentes estratégias de vínculo pode ajudá-lo a obter o máximo de seus investimentos.

Comprando & amp; vendendo CDs.

Sua conta de corretagem de vanguarda oferece compras one-stop para CDs (certificados de depósito) de bancos em todo o país.

Comprando & amp; vendendo títulos.

Tenha em mente & # 8230;

Nossas listas on-line de títulos de renda fixa mostram os dados atualizados mais atualizados disponíveis para nós através da nossa rede de corretores.

No entanto, você deve considerar apenas as informações como informações, pois os preços estão sujeitos a alterações e os valores mobiliários estão sujeitos à disponibilidade.

Encontrando a correspondência certa.

A Vanguard Brokerage não possui um estoque de CDs e títulos. Em vez disso, mantemos relações comerciais com um grande número de revendedores de títulos.

Os corretores em nossa extensa rede competem uns contra os outros para nos vender títulos, resultando no melhor preço possível para você.

E porque não colocamos capital para manter um inventário de títulos, podemos transferir nossas economias para você. Nossas comissões, marcações e remarcações estão entre as mais baixas do setor.

Nossos especialistas em renda fixa também podem pesquisar títulos que melhor atendam às suas necessidades ou ajudar a encontrar um comprador que queira comprar o vínculo que está vendendo.

Mercado primário ou secundário: qual é a diferença?

Os investimentos de renda fixa podem ser comprados e vendidos nos mercados primário ou secundário. Aqui está uma explicação de cada um.

Estratégias de vínculo: escadas, alfinetes e muito mais.

Várias estratégias estão disponíveis para ajudá-lo a comprar títulos que atendam aos seus objetivos de investimento, prazo e quanto de risco você está disposto a tomar.

Bom saber.

Todas as negociações de corretagem para comprar ou vender ações e ETFs (fundos negociados em bolsa) liquidam através do seu fundo de liquidação do mercado monetário Vanguard.

CDs & amp; títulos.

Obtenha gerenciamento de portfólio completo.

Podemos ajudá-lo a desenvolver e implementar seu plano financeiro de forma personalizada, dando a você maior confiança de que está fazendo tudo o que puder para atingir suas metas.

Salvando para a aposentadoria ou faculdade?

Veja orientações que podem ajudá-lo a elaborar um plano, solidificar sua estratégia e escolher os investimentos certos.

Já sabe o que você quer?

De fundos mútuos e ETFs a ações e títulos, encontre todos os investimentos que procura, tudo em um só lugar.

CONTEÚDO DE REFERÊNCIA.

CD (certificado de depósito)

Um depósito segurado e com juros que exige que o depositante mantenha o dinheiro investido por um determinado período de tempo ou enfrente penalidades. Os CDs negociados podem ser negociados no mercado secundário.

Investimento de renda fixa.

Um investimento, como um vínculo, que oferece retornos na forma de pagamentos de juros.

Bônus do Tesouro dos EUA.

Uma garantia de longo prazo emitida pelo governo dos EUA, com prazo de 10 anos ou mais, o mais comum em 30 anos.

Obrigatório de agência governamental.

Um vínculo emitido por uma agência governamental, como a GNMA.

Vínculo corporativo.

Uma obrigação emitida por uma corporação.

Ligação Municipal.

Uma obrigação de dívida emitida por um estado, município ou autoridade do governo local. Os juros pagos sobre os títulos municipais (também denominados "munis") geralmente são livres de impostos federais e, por vezes, estaduais e locais. Como resultado, os rendimentos nas obrigações municipais são geralmente inferiores aos títulos tributáveis ​​comparáveis.

Mercado Primário.

A parte do mercado onde são emitidos novos valores mobiliários. O mercado primário de ações é uma oferta pública inicial (IPO). Para títulos, a compra no mercado primário significa que você compra diretamente do emissor da dívida e valor de face de pagamento.

Mercado secundário.

Um mercado onde os investidores compram e vendem um ao outro (ao invés de comprar diretamente do emissor de uma garantia). A maior parte da negociação de ações e títulos ocorre no mercado secundário.

Títulos.

Ações, títulos, instrumentos do mercado monetário e outros veículos de investimento.

Corretor / Corretor.

Uma pessoa física licenciada ou empresa que executa ordens para comprar ou vender fundos mútuos ou outros valores mobiliários para o público e geralmente recebe uma comissão para fazê-lo.

Comissão.

Uma taxa cobrada por um corretor para executar uma transação de valores mobiliários.

Fundo de liquidação.

Um fundo mútuo do mercado monetário que detém o dinheiro que você usa para comprar títulos, bem como os rendimentos sempre que você vender.

Um investimento que representa a participação parcial de uma empresa. Cada ação é uma participação proporcional nos ativos e lucros da corporação.

ETF (fundo negociado em bolsa)

Um tipo de investimento com características de fundos mútuos e ações individuais. Os ETFs são administrados profissionalmente e tipicamente diversificados, como fundos mútuos, mas podem ser comprados e vendidos a qualquer momento durante o dia, usando estratégias simples ou sofisticadas.

Todos os CDs intermediários flutuam em valor entre a data de compra e a data de vencimento. O valor nominal original da compra não é garantido se a posição for vendida antes do vencimento. Os CDs estão sujeitos à disponibilidade.

Os investimentos em títulos estão sujeitos ao risco da taxa de juros, que é a possibilidade de que os preços dos títulos em geral caiam devido ao aumento das taxas de juros; risco de crédito, que é a chance de um emissor de obrigações deixar de pagar juros e principal em tempo hábil ou que as percepções negativas da capacidade do emissor de fazer tais pagamentos fará com que o preço desse vínculo recuse; e o risco de inflação, que é a possibilidade de que o aumento do custo de vida reduza ou elimine os retornos de um determinado investimento.

Todo o investimento está sujeito a risco, incluindo a possível perda do dinheiro investido.

CONECTE COM EUA & # 174.

&cópia de; 1995 & ndash; 2018 The Vanguard Group, Inc. Todos os direitos reservados. Vanguard Marketing Corporation, distribuidor dos fundos de vanguarda. Seu uso deste site significa que você aceita nossos termos e condições de uso Abra uma nova janela do navegador.